“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融——這個概念不斷熱起來，從專家學(xué)者到互金投資人，從保理公司到阿里京東蘇寧，大家好像突然找到了互聯(lián)網(wǎng)金融的重大方向。尤其是處于’資產(chǎn)荒’的大背景下，供應(yīng)鏈金融這塊蛋糕便顯得尤為吸引人。”中信銀行供應(yīng)鏈金融負(fù)責(zé)人李勇近日在金融城供應(yīng)鏈金融高級研修班的課堂上表示。
誰在供應(yīng)鏈金融的賽道上先行一步，就掌握了獲得優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的“話語權(quán)”。
“2010年，我去西班牙最大的銀行——畢爾巴鄂比斯開銀行（BBV），當(dāng)時BBV的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)已經(jīng)占據(jù)整個歐洲的70%，并且全部是應(yīng)收賬款，而且全部實現(xiàn)了線上化。”李勇表示，“當(dāng)時我就預(yù)計，未來，應(yīng)收帳款融資會是未來國內(nèi)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)業(yè)和發(fā)展的重點(diǎn)。”
但是，經(jīng)過2012年的“鋼貿(mào)事件”之后，銀行尤其是大銀行的供應(yīng)鏈金融的應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)正在收縮。2012年的上海鋼材市場，不僅僅是在傳統(tǒng)的供需問題中掙扎，同時也面臨資金、信用、倉儲等問題，無論是鋼貿(mào)商還是金融機(jī)構(gòu)都深陷其中，某股份制銀行上海分行，幾乎將所有歷史累計的利潤損失殆盡。
“由于欺詐風(fēng)險，大銀行的應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)正在收縮，但市場的需求還在，保守預(yù)計，未來供應(yīng)鏈金融的市場規(guī)?？梢赃_(dá)到20萬億，當(dāng)前的應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)規(guī)模僅為1萬億。而且有了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，商業(yè)保理機(jī)構(gòu)、互金機(jī)構(gòu)反而有了切入這塊市場的機(jī)會。”李勇表示。
供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控四條軍規(guī)
李勇表示，風(fēng)險的本質(zhì)是信息不對稱造成的，風(fēng)險管理的關(guān)鍵對信息的控制能力。對供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險把控，銀行對大客戶方面有優(yōu)勢，而像京東、蘇寧等對中小客戶的優(yōu)勢明顯，但他們的問題是信息不公開。
原國美金控供應(yīng)鏈金融負(fù)責(zé)人白云峰列舉了供應(yīng)鏈金融風(fēng)控“四條軍規(guī)”：
第一，在行業(yè)選擇上要把握大趨勢，“忌諱”整個鏈條上都是貿(mào)易型公司而無一家實體企業(yè)；
第二，在公司的選擇上，借款人經(jīng)營三年以上，與核心企業(yè)的合作年限兩年以上，考核核心是“穩(wěn)定性”，用投行的眼光看借款項目；
第三，在資金端對接首選銀行，尤其選擇在每一個資金劃轉(zhuǎn)過程都會出具劃轉(zhuǎn)憑證的銀行；
第四，做供應(yīng)鏈金融也需要背書，可引入保險或者擔(dān)保機(jī)構(gòu)。
李勇表示，無論是銀行、電商、還是核心企業(yè)，平臺化是一個趨勢。相比傳統(tǒng)模式，在線供應(yīng)鏈金融有三個特征：
第一，平臺化；
第二；客戶體驗高效化；
第三，風(fēng)險可視化。
平臺化特征的在線供應(yīng)鏈金融將逐漸成為主流業(yè)務(wù)模式。原線下無法獲得金融服務(wù)的小金額批量化的小微客戶，將在線上和數(shù)據(jù)技術(shù)的支持下實現(xiàn)一些突破。
此外，供應(yīng)鏈金融的平臺化帶來了新的盈利空間，某大型制造企業(yè)在運(yùn)轉(zhuǎn)一年后，銷售額同比增長16%，庫存銷售比下降20%，現(xiàn)金投資綜合收益同比上升1.2%。
這或?qū)⒏淖兒诵钠髽I(yè)做供應(yīng)鏈金融的“不積極態(tài)度”，中國的核心企業(yè)總是想盡辦法壓榨上下游；而國際上，比如沃爾沃、米其林，是通過供應(yīng)鏈金融增強(qiáng)整個生態(tài)鏈條的競爭力，所以供應(yīng)鏈金融不僅僅是單純的給中小企業(yè)融資。
核心企業(yè)動力不足是難題
“隨著用戶運(yùn)營產(chǎn)品運(yùn)營擴(kuò)張，資產(chǎn)端大量放量，風(fēng)控端和業(yè)務(wù)端的矛盾就突出來了，如何解決這個矛盾？”海爾互聯(lián)網(wǎng)金融總經(jīng)理王偉表示。
對此，工商銀行綜合管理處副處長趙京軍稱：“為了解決這個矛盾，一是讓風(fēng)控部門“背上”業(yè)務(wù)指標(biāo)，這樣效率問題解決了，但風(fēng)控立場獨(dú)立性可能受影響；第二實行輪崗制，促進(jìn)互相理解，在安全和效率間尋求平衡。”
“風(fēng)控和業(yè)務(wù)是相愛相殺，我自己就是業(yè)務(wù)端的，有時項目被否了之后不想見風(fēng)控的同事，這都是很正常的事。”中融信托消費(fèi)金融部總經(jīng)理陸媛稱，“但這種相愛相殺也是出資人樂于見到的事，如果風(fēng)控和業(yè)務(wù)手拉手了，那就沒有風(fēng)控了。風(fēng)控要記得獎金是業(yè)務(wù)發(fā)的，業(yè)務(wù)也要記得項目是需要風(fēng)控把關(guān)的。對于業(yè)務(wù)部門如何爭取風(fēng)控的有效配合，就是把項目的風(fēng)控盡量前置，在風(fēng)控介入之前做好自我的把關(guān)。”
李勇預(yù)計，未來核心企業(yè)開發(fā)供應(yīng)鏈的意愿提高，產(chǎn)融結(jié)合將會進(jìn)一步強(qiáng)化，其中，制造業(yè)和電商平臺核心企業(yè)是主流。但他同時強(qiáng)調(diào)，“銀行在供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)中仍會扮演主要角色，其在專業(yè)性上的優(yōu)勢還是無法替代的。”
蘇寧金服集團(tuán)貿(mào)易金融中心副總經(jīng)理周偉稱，蘇寧做供應(yīng)鏈金融只是銀行細(xì)分的一小塊市場，需要把市場做精。蘇寧這一階段的定位是為了主業(yè)而做金融。希望通過金融的手段，增加主業(yè)的收入。
核心企業(yè)將在未來的供應(yīng)鏈金融中將扮演更加主動的角色，但是目前來看核心企業(yè)做這塊業(yè)務(wù)的動力還不明顯。在核心企業(yè)積極性不高的情況下，如何切入供應(yīng)鏈金融？
海爾日日順負(fù)責(zé)人楊紅星表示，在核心企業(yè)做供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，來自于各方的壓力一直存在，所以說服大boss很重要，當(dāng)然始終要用業(yè)績證明領(lǐng)導(dǎo)選擇的正確性，選擇合適的銀行伙伴也很重要。